kkr的代表笑了：“劉先生，直說吧。
你們想找人接盤一部分，鎖定利潤，同時又不失去控製權。”
“不是接盤，是共享未來。”劉瑞寧糾正道：
“我們出售的不是股權，而是基於這部分龐大、優質資產產生的、可預測的現金流。
我們設想的結構是：發行一筆五年期、有擔保的可轉換債券。
年息7，遠低於市場水平，因為它有全球最大片庫作為抵押。
同時，持有人有權在三年後，以屆時公允價值的九折，將其轉換為聯美影業不超過8的股權。”
加州教師退休基金的主管微笑道：
“抵押品的確誘人。
7的利息加上未來的股權期權，對我們這種追求長期穩定回報的基金，很有吸引力。
需要多大規模？”
“五億美元。”劉瑞寧開口道。
他這話一出，房間安靜了幾秒。
這不是一個小數字。
“我們需要詳細的現金流預測，還有，那個公允價值的九折，評估機製必須絕對獨立透明。”kkr代表說。
“所有資料都已備好。”劉瑞寧拍了拍手邊的箱子：
“包括普華永道的資產認證報告，以及未來五年的分項現金流預測模型。
我們甚至可以約定，轉換價格由三家獨立投行評估結果的平均值決定。”
談判持續了三天。
最終，框架協議達成：由kkr牽頭，聯合加州教師退休基金等三家長期機構投資者，共同認購這筆五億美元的可轉換債券。
資金將存入共管賬戶，在漫威集團完成內部一係列法律重組後支付。
這筆錢的用途，在協議簽訂後的董事會上被明確：
4億美元，立即用於償還收購米高梅時產生的所有剩餘過橋貸款和內部資金占用。
1億美元，注入聯美影業，作為007等經典ip重啟項目的專項資金。
當資金劃轉完成時，劉瑞寧就做了一次最終的財務清算，發送到香江林潮宗手上。
這次收購米高梅，直到這一刻，才算徹底結束。
支出收購米高梅總成本4.7億美元。
資本市場投入4億美元股票，已經全部套現，總計約7.24億美元。
盈利3.24億美元。
聯美影業私募可轉換債券融資5億美元。
也就是說，這次收購米高梅片庫，支出4.7億美元，卻獲得了8.24億美元現金。
儘管其中5億美元債券是要換的。
到那不過是和kkr合作帶來的三年利息必要支出，年息才7，
這筆債，其中4億美元，還是由漫威集團股東們共同承擔。
從亞馬遜借的4億美元過橋貸款，連本帶利回到了亞馬遜賬戶上。
沒算股票帶來的增幅，就已經盈利幾個億。
根本沒有動用過集團上1分錢的流動資。
市值就漲了大幾十億。
相當於林潮宗個人身家增加了幾十億美元。
資本運作的魅力就是這麼大。
米國富豪多不是沒有原因的！
一家公司運作到米股上市，再通過資本運作，身價蹭蹭蹭的往上漲。
林潮宗都差點沉迷其中。