魏老師轉過頭看許小艾：“他這底層到底放的是什麼貸款啊？”

許小艾趕緊陪笑著說：“這放的就類似於個人的消費貸款，所以從幾十到幾百到幾千上萬十萬百萬都有，最大的金額不會超過百萬。 無錯更新@”

“我明白了，那估計就和信用卡的差不多，是以小額分散來管理他自身的風險的，這樣吧，你把他們銀行的放款條件拿過來給我看看。”

許小艾早就準備好了，她把放款條件一條條的列給魏老師看，魏老師看過之後，拿出了自己的手機：“這家銀行的app是什麼？”

許小艾拿出了自己的手機給魏老師看了一下app的圖示。

魏老師當著許小艾的面直接下載了這個app，開啟一看，果然線上稽核非常簡單，提交身份證，手機號碼就可以等待稽核了。

“一般稽核要多長時間能下款？”

“之前我試過，申請了之後他們會在後臺查詢徵信，並和他們的系統中的稽核標準相比對，還有透過電話號碼也可以查到很多實名的資訊，比如說公積金的情況，交養老和社保的情況，這都是他們稽核的要素，如果說沒有什麼太大的問題，他們會立刻由電腦稽核透過，5分鐘之內就下款，速度是非常快的，所以才能做到一天24小時無間斷的放款，產生的資料量才會如此之大。”

魏老師總算是明白了：“那這類的客戶資金用途又是怎麼樣管理的呢？”

“對於這一部分的稽核，他們之前在放款的時候就會讓客戶填寫資金用途，如果在10萬塊錢以下的貸款，那其實一般都是用於消費，也做不了什麼大事，這一塊只要客戶承諾他用於消費，系統也就會自動稽核透過。”

“那如果客戶去買理財呢？”

“反正從他的賬戶是看不出來，如果客戶把錢轉到了其他銀行再去投入股市或者房地產，那他們目前是沒有什麼手段的，他們只能透過客戶的承諾，如果發現後期有挪用的情況，那可以立刻收貸。”

“他們現在的違約率大概是多少？”

“我們查過了，他們的違約率還沒有信用卡的高。因為畢竟放款的金額太小，大部分都是在萬把塊錢左右，有的人根本還沒有感覺到利息的存在，應該是有正常工資收入的人提前用於消費，等工資發了就陸陸續續的把這筆錢給還上了。”

“那為什麼不去申請銀行的信用卡？”

“魏老師，銀行的信用卡利率可是比他這裡高多了，雖然有一個50天的免息期，但是後期如果不還錢的話，年化利率大約到18%，有的甚至更高。而像這種網際網路銀行，他的貸款利率並沒有那麼高，一般都在10%以下，你說對於客戶來講，在他只要能承受的範圍之內，他當然去選擇網際網路銀行了，而且期限還長。”

“繞來繞去，還是在於它底層資產迴圈購買這一塊加的槓桿太大，我們可能會兜不住，它加了槓桿之後賬期會拉長，這一塊你們請會計師事務所做過測算了嗎？”

許小艾拿出測算表給魏老師看：“我們已經做好了測算，會計師事務所把分配的期限拉長了，這一單業務大約半年分配一次，它的整體的回款期限是每三個月一次，經過現金流的匹配，目前現有的底層資產拉出來的資料是可以足夠覆蓋的。”

“現在肯定是這樣，那迴圈購買之後呢，它的現金流還能匹配上嗎？”

“目前來看我們是這麼設定的，只要它底層回款的現金流能夠足夠分配優先部分，那其實劣後並不在意有多少回款。因為劣後就是銀行本身，而且這個專案迴圈購買之後，最終的收益都是給到了劣後，收益率相當可觀，劣後也不在乎這個時間的長短，寧願給優先做安全墊。”

在許小艾噼裡啪啦的一陣解釋之下，魏老師終於有一些放心了：“那看來你們對這個專案瞭解的還是比較透徹的，。

迴圈購買這一塊並不是不能做，在公開市場已經有很多了。但是在私募市場投資人不知道是不是能夠接受，只要能保證優先順序的收益，這個專案就能做。”

“不過，”魏老師畫風一轉，許小艾的心拎了起來，眼看著就要有曙光了，別又提出了什麼其他的要求。@*~~

“不過這一塊迴圈購買，我要求你們必須用專門的賬戶來進行管理。”

“對對對，”許小艾趕緊把話接過來：“我們已經請這家網際網路銀行開三個賬戶，分別是儲備金的本金戶，利息戶以及保證金戶。本金和利息的回款可以作為迴圈投放，但是保證金用於他們彌補優先的收益的。三個賬戶單獨管理，我們業務隨時可以進行監控，這三個賬戶的劃款許可權必須要加蓋我們公司的印鑑。”

“這個倒是挺好的，你們想的還是比較周到，如果有保證金可以墊付優先的收益，那我覺得就沒什麼太大的問題，只不過你要跟公司在評審會上說明底層資產你們還是有管理的，如果一點管理都沒有，公司肯定不讓你們過。”