光緒年間，關外遼陽地界有個“慶喜班”，原本在京城小有名氣，隻因時運不濟，又得罪了權貴，一路向北漂泊，最後流落到了東北深山老林中。
時值隆冬，北風刮得跟刀子似的。班主姓陳，五十多歲，帶著十來個徒弟，已經兩天沒吃上熱乎飯了。大徒弟鐵柱攙著陳班主，望著漫天的雪片子，愁道：“師父，再找不到地方落腳，咱們都得凍死在這兒。”
正當這時，眼尖的小徒弟喊起來：“瞧，前頭有座廟！”
果然，半山腰上有座破敗的山神廟，雖門窗不全，好歹能遮風擋雪。一行人踉蹌著鑽進廟裡，但見蛛網密布，神像歪斜，供桌上積了厚厚一層灰。
“收拾收拾，先活命要緊。”陳班主吩咐道。
眾人拾掇出一塊乾淨地方，生起篝火，分了最後幾塊乾糧。夜裡，北風穿過破窗，發出嗚嗚的怪響。累極的戲子們擠在一起睡了，唯有陳班主難以入眠，望著殘缺的山神像發呆。
不知過了多久，陳班主忽然聽見細微的聲響。他悄悄起身，循聲望去，竟見七八隻黃鼠狼人立著，排成一行，最前麵那隻用爪子打著拍子，後麵的跟著“咿咿呀呀”學唱戲，小爪子比劃著動作，儼然是在模仿他們白天的排練。
陳班主覺得有趣，便不動聲色地繼續看。這些小東西學得倒有模有樣，走台步、甩水袖，連悲傷歡喜的神情都模仿得惟妙惟肖。隻是細聽那唱詞，全是胡編亂造，荒誕不經：“正月裡來跳牆頭，偷隻雞來呷呷油...”、“小娘子開門笑嗬嗬，原是黃仙穿新羅...”
“師父，您看什麼呢？”大徒弟鐵柱醒來，見狀就要抄棍子。
陳班主忙按住他：“彆驚著它們！咱們唱戲的，有人學是好事，哪怕是黃仙呢。”
說來也怪，那些黃鼠狼見人醒了也不跑，反而齊齊作揖，那模樣既滑稽又可愛。陳班主笑道：“既然要學，就學正經的。來來，我教你們《霸王彆姬》。”
從此，這山神廟裡出了奇景。白天慶喜班排戲，晚上黃鼠狼們有樣學樣。陳班主還真當起了師父，時不時指點它們。黃鼠狼極有靈性，一點就通，不出一個月，竟能唱完好幾出大戲，隻是唱詞仍時常顛三倒四，惹人發笑。
戲班裡有人嘀咕：“師父，黃鼠狼邪性，咱彆惹上麻煩。”
陳班主卻道：“眾生平等，它們愛學戲，就是與我們有緣。再說，這荒山野嶺的，有它們做伴，不也挺好？”
他還把口糧省下些，每晚放些在廟角。次日清晨，食物不見了，卻總有些山野乾貨放在那兒作為回禮。
開春後，慶喜班下山到附近的王家屯唱戲。屯裡有個惡霸叫王彪，仗著侄子在縣衙當差，欺男霸女，無惡不作。他點了一出《貴妃醉酒》，卻故意不給賞錢。
陳班主上前理論：“王大爺，咱們小本經營，您行行好...”
王彪一把推開他：“唱得什麼玩意兒！也配要賞錢？滾！”
鐵柱年輕氣盛，頂了一句：“您不愛聽，彆人叫好著呢！”
王彪頓時勃然大怒，指使家丁把戲班子砸了個稀爛，還打傷了兩個徒弟。
回到山神廟，眾人垂頭喪氣。班子裡最俊的旦角小雲兒哭道：“行頭都毀了，可怎麼唱戲啊！”
正說著，廟角傳來窸窣聲。但見那群黃鼠狼鑽出來，最前麵那隻最大的，居然人立著走到陳班主麵前，遞過來一塊亮閃閃的東西。
陳班主接過一看，竟是塊成色極好的山參，起碼值十兩銀子。
“這...這是給我們的？”陳班主驚訝道。
那黃鼠狼居然點了點頭，又作了個揖，帶著眾黃鼠狼消失了。
靠著這棵山參，戲班子添置了新行頭。誰知剛在王屯唱紅，王彪又來找茬。這次他看上小雲兒，非要強娶做小妾。